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股票基本面你知道多少知识?股价变动的因素主要包括国内外政治经济环境、国家政策、公司所处行业、公司财务状况、供求关系、技术因素、投机因素、不可抗力因素(如地震、海啸、旱涝等自然灾害)和心理因素等。基本面...

股票基本面你知道多少知识?股价变动的因素主要包括国内外政治经济环境、国家政策、公司所处行业、公司财务状况、供求关系、技术因素、投机因素、不可抗力因素(如地震、海啸、旱涝等自然灾害)和心理因素等。基本面分析主要分析宏观基本环境、公司所处的行业和公司的财务状况。通过基本面分析,我们可以掌握股票价格变动的基本因素,这是股票投资分析的基础。

  1、对宏观基本环境的分析

  宏观基础环境主要包括政治因素、经济政策及汇率利率3个方面。

  (1)政治因素

  政治和经济是相互关联的。国际政治事件和政治活动的发生通常会对国际经济形势产生较大影响,从而导致股价波动。在国际上,国内重大政治活动的发生也会影响股价,但影响范围主要局限于国内股市。例如,国家政治战略的调整和变化、重大国家政治会议的召开以及相关国家法律法规的颁布都会对国内股市产生一定的影响。

  重大国际政治事件的发生也将导致股票价格的明显波动。投资者可以根据不同的政治形势判断相关公司的股价走势,从而采取相应的投资策略。例如,两国外交关系的改善将有利于吸引跨国公司的投资,投资这些跨国公司的股份也有可能获利:相反,如果两国外交关系紧张,相关跨国公司的股份就会下跌。如果发生战争或军事冲突,将导致该国政治和经济不稳定,股市自然会受到影响,导致股价下跌。但是,对军工股票的影响不大,而且军工股票价格很有可能上涨。

  (2)经济政策

  政治因素会改变人们的心态,同时引起股市环境的变化,从而影响股价。但是,经济政策会直接影响相关企业的利益,这一点更加明显和突出。

  例如,在不同的经济阶段,国家将颁布不同的相关产业政策、税收政策和货币政策。在政策方面,对不同的行业也有不同的态度。重点扶持相关行业的股价将会上涨:有限制行业的股价将会相应下调。货币政策的调整将导致市场利率的变化。股票价格也会相应变化。税收政策也可以反映出国家对哪些行业采取了优惠政策。相应行业的公司可以享受税收减免等优惠政策。该公司前景看好,股价上涨指日可待。

  (3)汇率利率

  汇率主要通过进出口行业的发展变化间接影响股票市场。本币升值有利于进口,不利于出口。相反,本币贬值有利于出口,不利于进口。这将影响相关行业的盈利能力,并间接导致股价的涨跌。例如,对出口公司来说,国内汇率的上升将导致外币贬值,公司产品的竞争力将下降,股票价格将下跌。相反,股票价格上涨。此外,该国汇率下降,外汇升值。一些公司在国内销售他们的产品,但是产品的原材料需要进口,所以外汇升值会增加原材料进口的成本,股票价格也会相应下降。相反,股票价格上涨。同样,我们也可以对使用国内原材料加工生产和出口产品的行业进行同样的分析。

  利率与股价成反比,即提高利率会导致股价下跌,降低利率会导致股价上涨。一方面,利率的变化会影响银行存款的吸引力,它们之间成正比。也就是说,利率上升,银行存款的吸引力增加,投资于股票市场的资金数额相应减少,导致股票市场疲软,股票价格相应下跌。利率下降,银行存款减少,股票市场流动性增加,股票价格上涨。另一方面,利率的变化也将影响股息,股息与利率成反比,即利率上升和股息下降。股票投资成本越高,生产成本越高,利润和股息越低,股票价格越低。相反,利率下降,股息上升,股价上升。

  2、对公司所处行业的分析

  公司的行业分析是在分析公司本身的同时,分析其下属行业的基本性质和情况。通过对行业性质、生命周期和行业的分析,我们可以了解不同行业性质和行业申报周期中产品生产、行业状况和盈利能力的共同特征,从而对选定的行业进行有效的投资。

  一、企业所在的行业。企业所处的行业决定了企业的整体发展前景和利润波动趋势。对于蓬勃发展的行业中的上市公司来说,它们的盈利能力将保持良好的增长趋势,盈利能力将继续提高。这就是所谓的股票价格反应牛市。当然,对于一些周期性明显的上市公司来说,它们的盈利能力有明显的波动规律,这将反映在股价上。对于处于衰退期的上市公司来说,它们的盈利能力会表现出持续下降甚至亏损,从而反映出股价的持续波动和下跌。投资者应注意避开此类上市公司。

  二、企业竞争力。企业的竞争力体现在市场份额上。市场份额较高的企业通常在该行业具有较强的竞争力,其盈利能力往往是同行业中最好的。与类似的上市公司相比,它们的股价往往要高一点。而市场上往往都是龙头股票品种,引领着行业内上市公司的发展趋势。此外,企业的竞争力也体现在其市场覆盖面上,覆盖面广的上市公司一般对整个行业都有较大的影响。

  三、企业的基本情况。在中国证券市场,流通股本的规模对股价也有较大影响。一般来说,小盘股的价格相对较高,大盘股的价格相对较低。因此,流通股本也是一个值得关注的重要方面。此外,投资者可以从上市公司公布的前十大股东中清楚地看到是否有大型机构持有上市公司的流通股。从上市公司宣布的股东人数变化来看,稍加分析就能够得知流通筹码的集中还是分散,当然筹码的集中有助于股价的上涨,而筹码出现明显的分散则说明个股的涨势大势已去,后市继续调整的可能性也就非常大。那么它就应该是投资者注意减仓的对象。

  四、企业财务分析。财务分析是企业分析最重要的方面。通过财务分析,可以对上市公司做出更准确的判断。上市公司的优势和劣势往往是通过企业财务分析获得的。财务分析可以分为两种主要方法,一是对同类上市公司进行横向比较,从而得出上市公司整体经营的优缺点。二是研究上市公司的财务报表,对上市公司做出更准确的判断,这在企业财务分析中尤为重要。

  主要方面有:

  1、每股收益分析:每股收益高的公司可以被称为蓝筹股,低上市公司自然具有较低的投资价值。当然,投资者仍然需要对每股收益进行一定的区分。每股收益的来源是主营业务利润或投资收入。如果是主营业务的利润,那么这种高收入是可靠的。如果是投资收益,那么有必要继续细分。投资收益来源于控股企业的经营利润,公司收益相对可靠。如果投资收益来自公司对证券品种的投资,或者是通过出售资产等资本运营方式获得的,那么收益是非常不稳定的。事实上,投资者早就发现,许多上市公司因投资证券品种每股收益波动较大,而上海金陵等一些上市公司因投资银广沙而遭受巨大损失,导致股价大幅下跌。因此,投资者应该更加关注那些依靠主营利润取得优异业绩的上市公司。

  2、市盈率的分析:市盈率作为衡量股价高低的重要标志之一,一般来说市盈率偏低的上市公司投资价值较大,市盈率偏高的上市公司则投资价值较小。近两年市场倡导价值投资理念,使得一些市盈率较低的大盘蓝筹股得到市场机构的亲睐,从而导致股价持续性上扬。因此,市盈率低的上市公司也是投资者的重要目标。当然,市盈率仍需根据上市公司所处的不同行业进行区分。市盈率仍然与上市公司的成长密切相关。成长性较好的高科技上市公司有较高的市盈率是合理的。毕竟,证券市场关注的是对上市公司未来的投资,而不仅仅是静态的市盈率。因此,钢铁股的市盈率无法与电信股相比。

  3、主营业务的分析:主营业务持续性增长是保持公司经营业绩继续向上的基础,如果主营业务与经营利润出现了相反的走势,那么经营利润的增长是不牢靠的,或者利润的下跌说明其已经处在衰退时期也不具有投资价值。

  4、现金流量的分析:如果营业利润的增长与现金流入的增长没有相同的比例关系,营业利润往往是通过增加存货或应收账款来获得的,那么这种营业利润的增长将会有一定的风险,换句话说,利润的增长将不得不打折扣。

  5、纳税情况的分析:一般来说,企业收入的增长和企业利润的增加都会伴随着纳税的增加。如果他们的增长率之间有很大的差距,没有税收减免,这表明利润的增长是非常可疑的。

  6、经营费用的分析:如果上市公司经营费用出现异常增长,就意味着上市公司管理不善,对其以后的发展十分不利。另一方面,如果在经营费用不协调的情况下,经营收入有较大的增长,那么除非有合理的解释,否则就有虚构的可能。

  7、分配能力的分析:证券市场将追逐具有较高扩股能力的上市公司。对于扩股能力强的上市公司来说,它们一般都有较强的盈利水平和较好的发展前景。由于这种扩股能力可以作为市场的一个大主题,市场更加关注。因此,投资者可以更加关注一些业绩更好、每股资产更高的上市公司,因为它们有能力派发股息和扩大股份。

  关于个股基本面情况,我们从以下几个方面进行了解。

  1.资产、收益情况

  查看个股的F10基本资料,可以看到诸如每股净资产、每股收益等财务指标,它们是衡量个股资产、收益情况的具体数字。

  净资产也称为股东权益,净资产=资产-负债;每股净资产=净资产÷总股数。净资产过低(例如不到1元,甚至为负值),一般来说,这样的股票的实际价值很低,在遇到大盘大波段向下调整时,其跌幅往往更大

  2.估值、收益情况

  不管公司有多好,它也应该有一个合理的估价。如果短期或中期股价涨幅过大,公司未来几年的增长空间透支,这就叫做高估,这就是我们所说的股价泡沫。理解估价市场可以通过市盈率和净价比来分析。

  市盈率也称“本益比”,是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一,市盈率通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或低估的指标。进行比较时,既要横向比较(与同行业的其他公司比较),也要纵向比较(即查看个股不同时期的估值状态),这样才能得到相对可靠的估值,当然这也要结合公司的成长性来分析。

  市净率指的是每股股价与每股净资产的比率,比值越低意味着风险越低。好的企业应该是净资产稳定增长,市净率保持在合理范围之内。市净率的高与低,同样要通过横向、纵向两种方式来进行评估。

  3.每股经营现金流

  每股经营现金流指用公司经营活动的现金流入(收到的钱)-经营活动的现金流出(花出去的钱)的数值,然后除以总股本。即每股经营活动产生的现金流量净额。每股经营现金流是最具实质性的财务指标之一。公司现金流强劲,很大程度上表明主营业务收入回款力度较大,产品竞争性强,公司信用度高,经营发展前景有潜力。

  总体来说,以上内容就是我对股票基本面分析的详细介绍,希望你们可以认真学习,毕竟这对我们炒股只有好处没有坏处。而且在我们炒股的时候遇到问题我们也会知道怎么去处理,毕竟投资还是有一定的风险,我们还是要谨慎投资。(仅供参考谢谢)

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