选股基本思路分享,拿走吧!

选股的基本思路你知道多少?我们要想进入股票行业首先就是要知道专家选择那只股票,选择哪个上市公司的股票,不能盲目的选择,毕竟亏得都是我们自己的钱,首页我们投资者要谨慎的选择。我们将教投资者从如何选择股票...

选股的基本思路你知道多少?我们要想进入股票行业首先就是要知道专家选择那只股票,选择哪个上市公司的股票,不能盲目的选择,毕竟亏得都是我们自己的钱,首页我们投资者要谨慎的选择。我们将教投资者从如何选择股票、选股要遵循的原则、选股的八个依据、股性选股和选股要选明星股,五个方面具体的介绍,这个对我们投资者新手很有帮助,希望刚入市的你可以认真学习。

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  (一)如何选择股票

  对投资者来说,选股是进入股市并真正开始股票投资操作的第一步。哪种股票是好股票?一般来说,股票的选择应从以下三个方面着手:

  1.股票选择的基本分析,包括宏观经济和行业背景分析、政策分析、公司管理和财务分析。

  2.技术分析选股,包括技术指标分析、k线分析、开盘价分析、趋势分析等。

  3.股票选择中的市场特征分析等技巧,包括不同价格下的股票选择、市场热点分析、黑马股票特征分析、新股上市特征分析等。

  我们将在接下来的章节中详细讨论它。股票投资是一种结合远见、渊博的专业知识、智慧和实践经验的风险投资。选择股票尤其重要。投资者必须仔细分析,独立判断。

  (二)选股要遵循的原则

  1.利益原则

  利益原则是选择股票的首要原则。投资股票是从股票投资的基金中获得长期回报或短期利差收入。投资者必须从这个目标出发,克服个人的地域观念或个性偏好,选择投资品种。无论这只股票属于哪个行业,任何能带来丰厚回报的股票都是最好的投资品种。

  2.现实原则

  股票市场是不可预测的。上市公司的情况每年都在变化,热股和冷股的概念也会因各种情况而变化。因此,股票的选择主要取决于投资品种的实际表现。上市公司过去的历史、经营业绩和市场业绩只能作为投资参考,不能作为选择标准。过去投资者没有必要采纳一个想法,完全选择他们最喜欢的投资品种。

  3.短期收益和长期收益兼顾的原则

  从收益方式来看,股票投资收益有两种:第一种主要是价格变动给投资者带来的短期利差收益;二是来自上市公司和股票市场发展的长期投资收益。通过完全进行短期投机来寻求利差收益,有可能错过一些具有长期投资价值的品种。相反,如果所有投资都是从长期回报的角度进行的,市场上非常有利的投资机会可能会被错过。因此,当投资者选择股票时,他们应该同时考虑两种投资方式,以最大化他们的投资利润。

  4.相对安全原则

  股票市场上的所有股票都有一定的风险,所以寻找绝对安全的股票是不现实的。然而,投资者仍然可以通过谨慎选择来避免风险过大的投资品种。对于绝大多数中小投资者来说,在缺乏准确信息的情况下,一般不参与问题股票的投机,应该选择相对安全的股票作为投资目标,避免上市公司出现严重问题。例如:上市公司发生严重诉讼、纠纷和被法院查封公司财产的。连续几年,上市公司亏损严重、负债累累、资不抵债、濒临破产。上市公司甚至弄虚作假,编造虚假结果,骗取上市资格、配股和增发股票。捏造虚假中文和年报误导投资者的上市公司。有严重违法行为并受到通报批评管理的上市公司。中国证券监督管理委员会上市的特殊处理公司退市。上述公司不同于一般特殊对待的上市公司。他们不仅经济效益差,而且在经营管理上经常出现严重问题。投资这些股票可能会有牵连,并导致重大经济损失。

  在这些上市公司通过资产重组获得活力后,参与这些股票投机的投资者可能会获得更好的回报。然而,如果这些上市公司在这一尝试中失败,最终将被中国证监会摘牌停止交易,投资者投资的基金也将面临亏损的危险。一般来说,这些股票的风险太大,大多数中小投资者应该对此有一个清晰的认识。

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  (三)选股的八个依据

  市场上有数千万只股票。即使任何投资者有充足的资金,也不可能同时购买市场上的所有股票。如何选择风险小、投资回报高的股票确实是一项艰巨的任务。对于拥有少量资本的小投资者来说,在令人眼花缭乱的大量股票中选择一个好的投资目标甚至更加困难。正因为如此,出现了诸如选美这样的选股感叹号。然而,选股并非没有策略。以下方法是选股的精髓。

  1.根据公司业绩选股

  公司业绩是股价变动的根本力量。如果公司表现良好,其股价肯定会稳步上升,否则就会下跌。因此,长期投资者在选股时应该主要考虑公司的业绩。公司业绩最重要的指标是每股收益及其增长率。根据我国企业的现状,一般认为税后每股收益在0.8元以上,年增长率为25%,具有长期投资价值。

  2.根据经济周期选股

  不同行业的公司股票在经济周期不同阶段的市场表现有很大不同。一些公司对经济周期的变化极其敏感。当经济繁荣时,公司的业务发展迅速,利润极其丰厚。相反,当经济衰退时,其表现也明显下降。另一类公司受经济繁荣或衰退的影响不大。在繁荣时期,他们的利润不会显著增加,而在衰退时期,利润也不会明显减少,甚至更好。因此,在经济繁荣时期,投资者最好选择前一种股票。当经济陷入衰退或衰退时,最好选择后一种股票。

  3.根据每股净资产值选股

  每股净资产值是股票的含金量。这是股票的内在价值。它是公司直接资产中真正的股东权益,以实物或现金的形式存在。它是股价变动的内在控制力。正常情况下,每股净资产值必须高于每只股票的面值,但通常低于股票的市值,因为市值总是包含投资者的预期。在一定的市场价格下,每股净资产值越高,股票就越有价值。因此,投资者应该选择每股净资产值高的股票进行投资。如果市场价格低于每股净资产值,其投资价值就极高。当然,净资产值低、市场价格低的股票也可以适当选择。

  4.根据股票市盈率选股

  市盈率是一个综合指数,长期投资者可以从中看到当前的股票投资时期,而短期投资者可以观察股票价格水平。一般来说,应该选择市盈率较低的股票。然而,一只长期市盈率较低的股票可能不值得选择,因为它可能是一只不受大多数投资者青睐的非活跃股票,而且市场总是由流行行为决定,因此价格很难上涨。至于市盈率值多少,没有绝对的标准。从我国目前经济发展和企业成长状况来看,市盈率在20左右不算高。

  5.根据股票的市场表现选股

  股票的净资产是股票市场表现的基础,但两者并不完全对应,即净资产高的股票的市场价格可能不会有好的表现,价值相同或相近的股票的市场价格可能会有很大的不同。因此,对于短期投资者来说,市场价格如何变化,即波动幅度不大,上升空间不大,也是选股的重要依据。一般来说,短期经营者最好选择短期内涨幅较大或市场价格波动较大的股票。这些股票提供了更大的短期利润机会。

  6.根据个人情况选股

  大多数投资者往往偏好某些股票,这可能是因为他们熟悉公司的这类股票业务,容易控制自己的个性,容易操作,等等。根据个人情况选择股票时,应充分考虑个人的财务、风险、心理、时间、知识和其他方面的承受能力。例如,一些股票经常会跌宕起伏,波动性很大,因此投资者不应该选择这些股票。

  7.根据股价涨幅超前与否选股

  通常同一行业中最好的两三只股票会有强劲的趋势,而其他股票则在苦苦挣扎。前者被称为领先股票,而后者是研究所的同情股票。领先股票也是涨幅较大的股票,应该由投资者选择。你如何找到这些领先的股票?一个简单的方法是测量股票的相对价格强度。所谓相对价格强度(relative price intensity)是指某一股票在某一时期的价格上涨与股票指数或同一时期其他股票的价格上涨之比。一般认为,相对价格强度在80以上的股票具有很大的选择价值。

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  8.根据多头市场的四段行情选股

  多头市场的行情走势通常可分为四段行情:

  第一部分是股价的大幅上涨。整个市场有了巨大的增长。在50个板块中,当大多数股票从过度低迷的卖空市场反弹时,几乎所有股票都会上涨。在此期间,你可以尝试高风险股票。当市场回暖,企业破产的威胁减少时,这些股票将回到一个更正常的水平,它们的增长将有一个良好的表现。

  第二阶段也相当有利,股价指数比长期上涨了25倍以上。在此期间,成长型股票开始表现良好。投资者通常会看到经济发展的美好未来,并寻找参与增长的方式。在这种投资环境下,成长型股票价格上涨更快,蓝筹成长型股票此时的走势也相当不错,甚至可能比股价指数还要高。因此,在这个市场时期,最好选择成长型股票中的蓝筹股。

  第三阶段的涨幅明显较小,总体多头市场涨幅一般不到25%,只有非常有限的股票继续上涨。这一细分市场的可能策略是:缓慢出售二级成长型股票,将部分资金转移到有能力维持多头市场价格水平的蓝筹股,购买那些符合趋势、尤其能从未来经济困难中受益的股票。简而言之,必须在这段时间内为做空市场做好准备。

  市场的第四部分是多头市场的终结。此时,应该上涨的股票都上涨了差不多。只有优秀的成长型股票和少数能从经济困难中获利的股票才能继续上涨。因此,这部分市场的股票选择是最困难的,通常是准备退出市场的时候。然而,很难确定卖空市场何时到来。因此,此时清算所有空头市场是不明智的。最好的保障是维持一些优秀的成长型股票,而不是空仓。

  (四)看股性选股

  持股也是股票的个性。在市场上,一只股票是否活跃,通常是通过一定时期内股票价格的波动特征来衡量的。一般来说,股票的性质取决于企业的经营状况、股利分配方式、股本结构、标的是否丰富、二级市场的供求程度和地理特征等因素。

  (1)从企业的经营状况来看,可以分为强势股和弱势股。所谓强势股票,即比普通股票更强势的股票。在一段时间内,经营业绩良好的股票必然是强势股票。当总体趋势下降时,强势股票往往会小幅下跌,甚至保持稳定。当总体趋势处于整合阶段时,强势股票可以保持强势。当市场上涨时,强势股票总是最强势的,而弱势股票正好相反。可以看出,应该选择强劲的股票进行选股。

  (2)从股利的方式来看,如果一个公司有很强的扩大股本的能力,并且其利润能够跟上资本扩张的速度,投资者不仅可以从股价波动中获得利润,还可以获得稳定的投资回报。一般来说,股票的发行潜力可以从资本公积和税后利润等财务指标来判断。然而,每家公司都有不同的分红方式:有些公司不愿意分红或不愿意分红,即使它们是盈利的;虽然有些公司利润较少,但他们支付股息并把它们吃光。一些公司相对稳定,股息适中,以确保长期增长。因此,股利的特征对公司的股价非常重要。当我们选择股票时,我们应该分析股利的特征。

  (3)从股本结构来看,流通市场的规模对股本有很大影响。总的来说,小盘股有利于主要银行家的控制,筹码收集时间相对较短。在多头市场,小盘股尤其受到主要参与者的青睐。在这种情况下,主要玩家更容易进出。对于大盘股来说,如果表现不好,长期没有主要资本光顾,股市可能会疲软。即使偶尔有好的表现,也只是控制大盘股指数的主要工具,不适合中长期投资。

  在中国股票市场上,上市公司的地域性非常明显。四川股票、湖南股票和北京股票对股市投资者来说都是熟悉的区域概念。西藏和新疆等偏远地区的股票普遍也更加活跃。一些股票通常在下跌时先触底,在上涨时先见顶。一些股票只在市场上涨结束时表现轻微,这是股票的股票性质。如果我们能掌握每支股票的不同特点,那么我们就有更大的机会赢得选股。

  当然,股票的性质不是静态的。由于主力持仓较重,活跃股票可能会长期保持高位,而由于主力无法退出,股票可能会变得呆滞。投资者应该与这些股票保持尊重的距离。

  (五)选股要选明星股

  加入不断变化的股票市场遇到的第一个问题是如何选择股票。选择一支好股票并在正确的时间购买无疑会让你获得丰厚的利润。那么,什么样的股票是好股票?什么样的股票能带来丰厚的利润?现在明星股、有潜力的黑马股和成长股是你的首选。

  美国著名投资大师巴菲特将自己的选股策略总结为寻找超级巨星股票。我们一直在寻找业务清晰易懂、业绩持续突出、管理能力非凡且能为股东着想的大公司。这种目标公司不能完全保证我们的投资利润(我们不仅需要以合理的价格收购人,而且我们收购的公司的未来业绩应该与我们的估计一致),但这种投资方式——寻找超级巨星股票——为我们提供了真正成功的唯一机会。

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  具体来说,巴菲特认为,符合10个选股标准的股票是他心目中的完美超级巨星股票。

  1.超级长期稳定业务

  “经验表明,盈利能力最好的企业,经常是那些现在的经营方式与5年前甚至10年前相比几乎完全相同的企业”。

  2.超级经济特许权

  “城堡似的坚不可摧的经济特许权正是企业持续取得超额利润的关键所在。”一项经济特许权的形成,来自于具有以下特征的产品或服务:①它是顾客需要或者希望得到的;②被顾客认定为找不到类似的替代品;③不受价格上的管制。以上三个特点的存在,将会体现为一个公司能够对其所提供的产品与服务进行主动提价,从而赚取更高的资本报酬率。

  3.超级持续竞争优势

  “对投资者来说,关键不在于确定一个行业对社会有多大影响,或者该行业将增长多少,而在于确定选定企业的竞争优势,更重要的是,这些优势的可持续性。那些提供具有强大竞争优势的产品或服务的企业能够给投资者带来满意的回报。”

  4.超级明星经理人

  “我们继续受益于这些公司杰出的经理。他们品德高尚,能力出众,总是为股东着想。我们在这些公司的非凡投资回报恰恰反映了这些经理非凡的个人素质。。”

  5.超级资本配置能力

  “我们从不考虑任何公司的战略计划。我们关注和深入分析的是公司资本配置决策的历史记录。一旦他们成为首席执行官,他们需要承担新的责任。他们必须做出资本配置决定,这是一项至关重要的任务。”

  6.超级产品盈利能力

  “大多数真正能让你赚大钱的公司都有相对较高的利润率,而且通常他们在行业中利润率最高。”

  7.超级权益资本盈利能力

  “衡量一家公司管理业绩的最佳标准是它能否获得更高的股本回报率,而不是每股收益的增加。”

  8.超级留存收益盈利能力

  “在这个巨大的股票拍卖市场中,我们的工作是选择具有以下经济特征的企业:每一美元的留存收益最终都可以转化为至少一美元的市场价值。”

  9.超级内在价值

  “内在价值虽然模糊且难以区分,但却至关重要。这是评价投资和企业相对吸引力的唯一合理标准。。。.。。.内部价值可以简单地定义为:它是一个企业存在期间能够产生的现金流的贴现值。”

  10.超级安全边际

  “我们坚持在购买价格中保持一定的安全边际。如果我们计算出普通股的价值仅略高于其价格,那么我们就不会有兴趣购买它。我们认为,本·格雷厄姆特别强调的这一边际安全标准是成功投资的基石。”

  虽然黑马股票、成长股和其他股票现在不受人们的青睐和尊重,但它们将来会成为人们关注的明星股票。投资这些股票无疑是明智之举,因为后者将在这些股票上生存。事实上,选股的过程就是投资价值发现的过程。好的选股者是投资价值的好发现者。寻找超级巨星股票不仅需要正确的方法和工具,还需要耐心和等待。一旦你找到了你爱了很久的宝藏,你必须果断地拥有它,因为它不容易得到。

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作者: 赣州配资网